Прежде всего ключевая ставка Центрального банка часто упоминается в средствах массовой информации при обсуждении экономических и финансовых вопросов. Изменение этого показателя сказывается не только на функционировании банков, но и на повседневной жизни простых граждан. Итак выясним, как ключевая ставка ЦБ влияет на кредитование.
Что такое ключевая ставка ЦБ?
Под ключевой ставкой следует понимать показатель, определяющий условия начисления процентных платежей за пользование заемными средствами. Кроме того Банк России через этот финансовый инструмент взаимодействует с кредиторами. К основным операциям, на стоимость которых влияет изменение ключевой ставки, относится выдача кредитов и размещение средств на депозитах.
Но ключевая ставка представляет собой минимальный процент, под который ЦБ выдает кредиты для коммерческих банков. Финансовые учреждения устанавливают розничные ставки для клиентов с учетом затрат на получение средства для выдачи займов.
От размера ключевой ставки зависит:
- Доходность вкладов.
- Базовая стоимость банковских кредитов.
- Компенсация за задержку заработной платы.
- Неустойка по алиментам.
- Штраф за просроченные налоговые платежи.
Безусловно базовый процент по выданным населению займам не равен ключевой ставке, а составляет ее величину, умноженную на определенный коэффициент. Например, согласно указанию ЦБ, процентная ставка по обеспеченным залогом или поручительством кредитам на 1,75% превышает размер ключевой ставки.
Важно! Коммерческие банки не обязаны снижать стоимость кредитов из-за уменьшения ключевой ставки. К тому же без согласия клиентов запрещено повышать проценты по займам в связи с ростом ставки ЦБ. Выплаты по вкладам могут быть изменены в одностороннем порядке на этапе пролонгации договоров.
Какие факторы влияют на ключевую ставку?
Размер ключевой ставки определяется Советом директоров Банка России. Заседания проводятся раз в 6 недель. Информация о любых изменениях размещается на официальном сайте регулятора и публикуется в СМИ. Особенностью ключевой ставки является её обратная сила. Это значит, что с изменением показателя банки вынуждены пересматривать условия будущего предоставления депозитов и кредитов.
На величину ключевой ставки влияют следующие экономические факторы:
1. Уровень инфляции.
Выраженное в процентах годовое увеличение или снижение потребительских цен на товары и услуги затрагивает все сферы жизни. В зависимости от оптимального для экономики уровня инфляции ЦБ принимает решение об изменении ключевой ставки или её сохранении в прежнем размере.
2. Темпы развития экономики.
При замедлении экономических процессов для их стимулирования требуется увеличить спрос на финансовые продукты путем снижения процентов по кредитам. В свою очередь уменьшение ставок по вкладам повышает интерес населения к инвестированию в инструменты фондового рынка. За счет покупки акций средства вливаются в промышленный сектор экономики, ускоряя его развитие.
Формирование величины ключевой ставки зависит не только от экономических факторов. Социальные и политические рычаги влияние порой имеют решающее значение. Геополитические риски, ухудшение эпидемиологической обстановки, вынужденный переход предприятий на работу в режиме самоизоляции и прочие неблагоприятные факторы повлияли на изменение ключевой ставки в 2020 году.
Какая ключевая ставка действует в 2020 году?
Текущий год характеризуется стремительным снижением ставки Банка России вследствие повышенной нагрузки на экономику из-за пандемии. Таким образом показатель потерял 2 процентных пункта за 7 месяцев.
Хронология изменения ставки ЦБ РФ в 2020 году:
- На начало января размер ключевой процентной ставки составлял 6,25%.
- С 10 февраля Совет директоров ЦБ принял решение об уменьшении ставки до 6%.
- В конце апреля ставка зафиксировалась на уровне 5,5%.
- С 22 июня последовало снижение еще на 1 пункт до 4,5%.
- Начиная с 27 июля по настоящее время величина ставки равна 4,25% в год.
- В начале осени Совет директоров ЦБ решил сохранить ставку на уровне 4,25%.
Действующий показатель стал минимальным с момента введения осенью 2013 года понятия ключевой ставки в качестве показателя денежно-кредитной политики. Если ЦБ удастся удержать инфляцию на уровне около 4%, ставка будет временно зафиксирована, но возврат в нейтральный диапазон 6-7% возможен лишь на протяжении трех лет. Срок полного восстановления намечен на первый квартал 2023 года.
Как ключевая ставка ЦБ влияет на кредитование?
Объемы и условия кредитования напрямую зависят от ключевой ставки. Существенную часть средств, необходимых для выдачи займов, кредиторы занимают у Центробанка, поэтому проценты по потребительским кредитам определяется ставкой, под которую деньги получены. Если банк берет средства у регулятора под 4,25%, ниже этой отметки устанавливать стоимость займов для населения нерентабельно.
Прибыль банков и других кредитных организаций формируется за счет разницы между ставками на получение и выдачу кредитов. Чем меньший процент подлежит уплате Центробанку, тем лояльнее условия кредиторы могут предложить своим клиентам.
Последствия изменения ключевой ставки:
1. Кредиты для населения становятся дешевле при снижении ключевой ставки.
Снижение стоимости потребительских займов, как правило, не происходит пропорционально изменению ключевой ставки, поскольку кредиторы учитывают сопутствующие факторы. Например, если при ставке ЦБ в размере 6% банки выдавали кредиты под 14% годовых, то после снижения этого показателя до 4% стоимость кредитов может лишь незначительно уменьшиться. В частности, с марта по июль 2020 года средний уровень кредитных ставок был снижен банками на 0,6%.
Финансовые учреждения будут ориентироваться в первую очередь на собственные риски, не забывая об актуальных условиях конкурентной борьбы. А потом при удачном стечении обстоятельств кредиты ощутимо дешевеют и становятся доступнее для населения.
Но реальное снижение ставок возможно по целевым и обеспеченным ссудам. Безусловно риски в этом случае компенсируются за счет возможности оперативно выполнить взыскание долга. Кроме того по программам ипотечного кредитования с государственной поддержкой проценты всегда будут близки к актуальному показателю ключевой ставки.
2. При увеличении ключевой ставки проценты по кредитам населению пропорционально возрастают.
По договорам с физическими лицами банки не вправе в одностороннем порядке повышать ставку, если эта возможность заранее не предусмотрена условиями сделки. В то же время Центральный банк уполномочен изменять размер ключевой ставки, распространяя ее действие на ранее заключенные договоры.
Сохранение ставки на установленном ранее уровне стабилизирует ситуацию в отрасли кредитования. Банки отказываются от массового пересмотра параметров кредитных продуктов. При низких ставках повышается инфляция, но прослеживается рост экономики, производства и покупательской способности.
Доходность вкладов падает после снижения ключевой ставки. Но граждане, имеющие на руках свободные средства, ищут более выгодные варианты для инвестирования. Как правило, речь идет о покупке облигаций, акций, недвижимости или драгоценных металлов.
Важно! Отток депозитов провоцирует проблемы с поиском средств для выдачи кредитов. Финансовые учреждения вынуждены чаще обращаться в ЦБ.
Как ключевая ставка ЦБ влияет на кредитование. Заключение
Прежде всего, ставка ЦБ является переменной величиной, регулирующей ликвидность банковского сектора. Она определяет минимальный процент для кредитования и максимальный для вкладов. Таким образом, уменьшение ставки ЦБ РФ невыгодно для вкладчиков, хранящих деньги на депозитах, но предоставляет удобную возможность для заемщиков воспользоваться кредитами с минимальными переплатами.
