Давайте рассмотрим факторы, которые влияют на ставки по депозитам. Причиной всегда является понижение или повышение ключевой ставки центральным банком государства.
Зачем центральный банк снижает ключевую ставку?
Экономика всегда циклична. Она имеет периоды роста, замедления и падения. В разные периоды экономические показатели промышленного производства страны и уровня безработицы населения различны. В этом смысле экономика подобна живому организму. Она всегда находится в движении и меняет свое состояние достаточно часто.
В моменты перепроизводства у населения образуется максимальное насыщение товарами и спрос начинает замедляться. Образуются большие складские запасы, некоторые конвейеры останавливают, пока товар со склада не будет реализован, чтобы освободить место для новой партии. В этот же момент станки останавливаются и рабочий может быть освобожден от работы на некоторое время. Если этот процесс принимает масштабный характер, то количество рабочих часов становится все меньше, заработная плата все ниже. В результате покупательская способность снижается.
В таких ситуациях государство понимает, что если не сделать деньги дешевле, то бизнес не будет развиваться, а только стагнировать. Ведь когда появляются дешевые деньги, то у производителей появляется соблазн расширить производство или купить новое оборудование в более выгодных условиях. Для того, чтобы процентные ставки по кредитам снизить — центральному банку необходимо понизить ключевую ставку. Вслед за этим снижаются проценты по банковским вкладам и депозитам.
Если ключевую ставку оставить неизменной, то покупательская способность будет снижаться. Продажи недвижимости тоже перейдут в режим рецессии. Такой экономический цикл не выгоден никому, именно поэтому начинается поэтапное снижение ставки. Темп ее снижения зависит от текущего уровня инфляции.
Почему центральные банки повышают процентную ставку?
Здесь ровно обратный процесс. При наступлении периода, когда деньги слишком дешево стоят и желающих находится много, чтобы купить максимальное количество товаров или услуги приходится оказывать аномально с низкими расценками, то государство или страна в лице единственного центрального банка принимает безоговорочное решение о повышении ставки, чтобы дешевыми ресурсами не все могли пользоваться и товары и работы обрели определенную ценность.
Как следствие повышение ключевой ставки сразу становятся более дорогими кредиты и ипотеки. Доходность по вкладам также сразу повышается. Этот механизм является лучшей защитой от перенасыщения рынков товарами и недорогой недвижимостью. Ключевая задача — своевременно распознать данную фазу рыночной экономики и вовремя внести корректировку.
Повышение ставки является более негативным моментом, нежели понижение. Именно поэтому во многих развитых странах ставка может быть около 0 или даже отрицательной, как в Японии. В США цифра в разные периоды времени составляла от 1 до 3 процентов. И только в развивающихся странах это значение от 5% и до 20% может доходить. В России ключевая ставка в последние 5 лет была в диапазоне от 6% до 10%. Именно в этом и заключается разница, когда пытаются найти отличие дешевых кредитов в западных странах и дорогих ипотек в России и СНГ.
От чего зависит ставка по банковским вкладам?
Как уже отмечалось выше, главным фактором является политика центрального банка. Косвенными причинами могут служить макроэкономические взаимосвязи между странами, уровень мирового развития, качество торговых отношений между странами. В последние годы добавились еще такие индикаторы, как наличие санкций, торговых войн между странами. Чем напряженнее обстановка, тем хуже для мировой экономики и для каждой отдельной страны.
Девальвация местной валюты тоже оказывает влияние, если этот процесс идет в государстве. И обратный процесс укрепления валюты на международной арене способствует ее повышенному спросу для резидентов других государств. Долговой рынок также учитывается. Точнее даже спрос от нерезидентов на облигации федерального займа будет повышенным, если в стране высокая ключевая ставка и доходности по ОФЗ могут быть выше ставок по депозитам. Иностранным инвесторам всегда интересно вкладываться в долговой рынок других государств, где ставка в несколько раз выше, чем в собственной стране. У данных лиц есть доступ к дешевым местным деньгам, а доходность получается повышенная в несколько раз относительного банковских вкладов и облигаций своего государства
Почему центральный банк регулирует ставку?
На первый взгляд может показаться, что это обязанность руководителя страны, но это не так. Только центральный банк может ежедневно следить за всеми денежными потоками в стране и чувствовать настроения граждан, как никто другой. Малейшее замедление в покупательской способности мгновенно отражается на финансовых потоках. Безусловно, министерство финансов и президент страны в курсе тенденций и предстоящих изменений, но исполнительный орган в этом плане только один. По ключевой ставке коммерческие банки могут брать у ЦБ большие кредиты, которые с повышенным процентам предлагают своим клиентам.
