Под финансовой пирамидой понимается мошенническая схема, когда доходы вкладчиков формируются за счет денег последующих инвесторов.
Первой пирамидой считается Миссисипская компания, основанная Джоном Ло в 1717-ом во Франции. Всего компания выпустила 200000 акций, продававшихся не только за наличные денежные средства, но и за гособязательства, причем по номиналу, хотя их реальная цена была существенно ниже.
Первоначальная цена акции равнялась 500 ливрам, однако за несколько лет она возросла до 10000 ливров и даже до 15000. Это произошло, так как компания обещала гигантские дивиденды.
В 1720-ом пирамида рухнула, причем банкротство фирмы нанесло существенный урон всей французской экономике.
В новейшей истории первой пирамидой стала фирма Чарльза Понци, эмигрировавшего из Италии. Он развернул свою деятельность в Штатах. Официально компания заявляла, что собирается зарабатывать деньги с помощью обратных почтовых купонов на разнице в их стоимости в США и Италии. Специально созданная для воплощения проекта фирма SXC привлекала деньги под векселя, обещая доходность 50 и 100% за 45 и 90 дней соответственно. К 1920-ому совокупный объем продаж бумаг составлял до $250000 в день.
В том же году фирма обанкротилась. Власти выяснили, что никакая деятельность на самом деле не велась, а выплаты вкладчикам осуществлялись как раз из новых поступлений. Создателя этой аферы приговорили к пятилетнему сроку.
Крупнейшей финансовой пирамидой на настоящий момент считается фирма BLMIS, основанная Бернардом Мейдоффом. По некоторым данным, совокупный объем привлеченных денег составил примерно $17 миллиардов. К концу 2008-го выяснилось, что компания в течение последних четырнадцати лет вообще никуда не инвестировала капиталы. Мейдоффа посадили на 150 лет за финансовые махинации.
Наибольшее распространение пирамиды получили в России и остальных бывших соцстранах в годы переходной экономики. Так, в РФ были созданы АО «МММ», нанесшее ущерб до 15 миллионам человек, «РД «Селенга», привлекший с 2,5 миллионов вкладчиков около 3 триллионов старых рублей, фирма «Властилина» и множество других.
Часто финансовую пирамиду сложно отличить от нормального бизнеса, привлекающего капиталы инвесторов для реализации какого-либо проекта. Еще труднее привлечь организаторов данной незаконной схемы к ответственности. Обычно этого можно добиться лишь тогда, когда удается в суде доказать, что вклады изначально привлекались не для инвестирования. Но это можно скрыть. К примеру, пирамида формируется в рамках холдинга, проводящего одновременно и финансовые махинации, и вполне легальную деятельность.
При создании пирамид все чаще применяются высокие технологии, вследствие чего отыскать стоящих за ними аферистов оказывается трудно или вообще невозможно. К примеру, все больше таких систем создаются в Интернете.
Самая эффективная мера противодействия финансовым пирамидам — это, безусловно, снижение безграмотности инвесторов. Чтобы распознать пирамиду среди реальных проектов, нужно знать ключевые признаки мошенничества подобного рода:
- Компания обычно обещает очень высокие проценты, намного выше тех, что можно получить по депозитам в банках;
- Стоимость «входа» маленькая – чтобы, во-первых, привлечь максимальное число вкладчиков, во-вторых, чтобы было меньше желающих обращаться в суд, когда бизнес лопнет;
- Привлечение инвесторов в финансовые пирамиды зачастую сопровождается широкомасштабной рекламной кампанией. В самой рекламе акцент делается на огромной доходности, а не на деятельности, в результате которой ее должны достигнуть;
- Анонимность организаторов. Обычно головные фирмы открываются в оффшорных зонах, иногда компания вообще регистрируется на несуществующих лиц;
- Отсутствие разрешительных документов на привлечение денег.
